سيطرت الأسهم الخاصة على أكبر 10 صفقات اندماج واستحواذ للشركات في عام 2022

بلغ مجموع الصفقات ما يقرب من 154 مليار دولار

كان مضحكا عام في عمليات الاندماج والاستحواذ الخاصة بتكنولوجيا المؤسسات ، وهو عام جاء فيه غالبية النشاط من الشركات الخاصة: مع انخفاض قيم الأسهم التقنية على مدار العام ، بدأت هذه الشركات في البحث عن الصفقات. لقد رأوا الشركات التي لديها الكثير من الجوانب الإيجابية يتم التقليل من قيمتها إلى حد كبير في ظروف السوق الوحشية لعام 2022.

لكن المثير للفضول ، أن العام بدأ بإعلان شركة Microsoft أنها استحوذت على Activision Blizzard مقابل 69 مليار دولار في يناير ، تلاها في أبريل بيع Twitter إلى Elon Musk مقابل 44 مليار دولار. ومع ذلك ، لم تقدم أي من هذه الصفقات هذه القائمة – فهي ليست في الواقع شركات مؤسسات. لكنهم أظهروا الوعد والأموال الطائلة التي تم إنفاقها هذا العام.

بعد خصم هذه المعاملات ، لا تزال الصفقتان الأولى والثانية تنطويان على شركات تحصل على ممتلكات مرغوبة مقابل دولارات كبيرة ، ولكن معظم الشركات العشر الأولى تهيمن عليها مخاوف الملكية الخاصة ، مع إرفاق Thoma Bravo بثلاثة من أفضل 10 شركاء في الأسهم و Vista Equity في اثنين. وفقًا لـ Crunchbase ، قام Thoma بتسجيل ستة صفقات بمليارات الدولارات في عام 2022 و Vista 3. هذا كثير من العمل لمدة عام واحد.

ضع في اعتبارك أن شراء Google لشركة Mandiant مقابل 5.4 مليار دولار و Intel nabbing Tower Semiconductor بنفس السعر لم يكن موجودًا في القائمة. تطلب هذا العام سعرًا لا يقل عن 6 مليارات دولار حتى تصل إلى أعلى 10. هذا ارتفاعًا من 5.4 مليار دولار في العام الماضي و 3.5 مليار دولار في عام 2020. وبلغ إجمالي صفقات هذا العام 153.9 مليار دولار ، مقارنة بـ 121 مليار دولار في عام 2021 و 165 مليار دولار في عام 2020 ، العام الذي تم فيه تداول مجموعة من شركات الرقائق في فترة التوحيد للصناعة.

لقد رأينا مجموعة من الصفقات الصغيرة – ثانوية في أموال الاندماج والاستحواذ ، حيث استقطبت الشركات شركات ناشئة أصغر. لم تصنع هذه الصفقات هذه القائمة ولكنها تضمنت شراء Celonis لمصنع تحليلات العمليات مقابل 100 مليون دولار و Snowflake grabbing Streamlit مقابل 800 مليون دولار. كانت العديد من الصفقات الأخرى صغيرة جدًا لدرجة أن الشركات لم تضطر إلى الكشف عن سعر الشراء ، مثل شراء شركة IBM Envizi أو Zoom للحصول على Solvvy.

ماتت صفقتان كبيرتان في الكرمة هذا العام ، مع تخلي Nvidia عن عرضها البالغ 40 مليار دولار لشراء Arm بعد أن خضعت لتدقيق تنظيمي مكثف. بالإضافة إلى ذلك ، ألغت Zendesk محاولتها شراء Momentive ، الشركة التي تقف وراء SurveyMonkey ، مقابل 4.1 مليار دولار بعد أن رفض المستثمرون الصفقة. في النهاية ، سيتم الحصول على Zendesk وجعل قائمتنا.

تواجه العديد من الصفقات في هذه القائمة تدقيقًا تنظيميًا مكثفًا ، بما في ذلك أهم صفقتين ، لذلك يبقى أن نرى ما إذا كانت كل هذه الصفقات ستصل إلى خط النهاية أم ستنضم إلى Nvidia في اختيار تجنب تكلفة محاربة كيان حكومي ، سواء في الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة أو الاتحاد الأوروبي. قد يكون هذا هو الإرث الحقيقي لعمليات الاندماج والاستحواذ لعام 2022 ، لكن الوقت سيخبرنا بذلك.

بدون مزيد من اللغط ، إليك أفضل 10 صفقات اندماج واستحواذ للشركات لعام 2022:

10. تستحوذ OpenText على Micro Focus مقابل 6 مليار دولار
ليست صفقة ضخمة في مخطط الأشياء – تشتري شركة برمجيات قديمة شركة برمجيات قديمة – وبصدق ، اكتسبت Micro Focus نفسها مجموعة من الألقاب القديمة على مر السنين ، بما في ذلك Borland و Novell. كما دخلت في شراكة مع HPE في عام 2016 في صفقة بقيمة 8 مليارات دولار. كما لوحظ حول الصفقة عندما تم الإعلان عنها ، لم يكن الأمر يتعلق ببناء الكتالوج بمنتج متوافق أكثر من مجرد زيادة حجمه. ومع ذلك ، كان جيدًا للمركز العاشر في قائمة هذا العام.