6 يتشارك المستثمرون حيث يرسمون الخط عندما يتعلق الأمر بالقضايا الأخلاقية
6 يتشارك المستثمرون حيث يرسمون الخط عندما يتعلق الأمر بالقضايا الأخلاقية
رأس المال الاستثماري الصناعة ليس لديها أفضل سجل حافل عندما تتحدث عن الأخلاق.
مثل معظم المهن التي تنطوي على القوة والثروة ، يجذب رأس المال الاستثماري أحيانًا الأشخاص الذين لا يمثل فعل الشيء الصحيح مصدر قلق لهم. والإشراف التنظيمي المحدود والافتقار إلى الشفافية يعني أنه يمكن للمستثمرين في كثير من الأحيان الابتعاد عن العناء لعدم أخذ الأخلاق في الاعتبار في فلسفتهم الاستثمارية.
لقد رأينا جميعًا شركات ناشئة تحصل بسعادة على الأموال من المستثمرين الذين يدعمون الشركات التي لها تأثير سلبي على المناخ ، أو ينشرون خطابًا معاديًا للمرأة. في بعض الأحيان ، نحصل أيضًا على شركات استثمارية تجمع رأس المال من الحكومات الأجنبية التي ليس لديها أفضل سجلات المسار المتعلقة بقضايا مثل حقوق الإنسان.
لكن ليس كل مستثمر شخصًا سيئًا بالطبع ، ويبدو أن الصناعة تتخذ خطوات لتنظيف أفعالها – وإن كان ذلك ببطء. تهتم الشركات الناشئة والمستثمرون بنوع الأشخاص الذين يريدون العمل معهم من حيث يريدون أن تأتي أموالهم ومنه. يبحث المستثمرون أيضًا عن الشركات الناشئة التي لن تكسبهم فقط الأموال ، ولكن لديها القدرة على ترك المجتمع والكوكب في مكان أفضل.
لمعرفة مدى أخلاقيات رأس المال الاستثماري في الوقت الحالي وإلى أي مدى يمكن أن يصل ، استطلعت TechCrunch ستة مستثمرين حول كيفية تعاملهم مع الأخلاقيات في حياتهم اليومية. ويسعدنا أن نعلن أن جميعهم قالوا إن الصناعة لا تفعل ما يكفي لمراقبة نفسها فيما يتعلق بالقضايا المتعلقة بالأخلاق. لقد أرادوا أيضًا بذل المزيد من الجهد لجعل الصناعة أكثر إنصافًا وأفضل.
نحن نوسع نطاق عدساتنا ، ونبحث عن المزيد من المستثمرين للمشاركة في استطلاعات TechCrunch ، حيث نقوم باستطلاع آراء كبار المتخصصين حول التحديات في صناعتهم.
إذا كنت مستثمرًا وترغب في المشاركة في استطلاعات الرأي المستقبلية ، فقم بملئها هذا من.
قال العديد من المستثمرين إن الحصول على مزيد من الشفافية في الصناعة سيساعد في التخفيف من بعض المشاكل الأخلاقية التي تستمر في الازدهار ، مثل إعطاء الجهات الفاعلة السيئة فرصًا لا نهاية لها على ما يبدو ، وتغطية الشركات على الممارسات المشكوك فيها.
قال جيري كيريلوفا ، الشريك في لاكونيا كابيتال ، “يمثل غموض رأس المال الاستثماري حواجز كبيرة أمام تفعيل الرقابة الذاتية”. “المزيد من الشفافية في عمليات صنع القرار وتدفقات رأس المال ، سواء كانت طوعية أو مفوضة من قبل اللوائح ، من شأنه أن يساعد.”
وافق لوجان ألين ، المؤسس والشريك الإداري في Fin Capital. وقال إنه سيكون من الجيد رؤية بعض العواقب والمساءلة من المنظمات الصناعية مثل National Venture Capital Association (NVCA) أو الكيانات الحكومية مثل SEC للمساعدة في منع تكرار مثل هذه المشكلات في كثير من الأحيان.
لكن بدون تنظيم ، تتولى العديد من الشركات زمام الأمور بنفسها. على الرغم من أنهم لا يستطيعون تحمل مسؤولية إصلاح الصناعة بمفردهم ، إلا أنهم شخصياً يضعون الأخلاق في صدارة اهتماماتهم عندما يستثمرون ويزيدون رأس المال.
للتعرف على كيفية تعامل بعض اللاعبين مع القضايا الأخلاقية المختلفة ، قمنا باستطلاع:
- جيري كيريلوفاشريك اداري، لاكوفيا
- فيتال لابتنوكمؤسس و GP ، فلاير ون فينتشرز
- لوجان ألينشريك اداري، فين كابيتال
- تحقق من وارنرالمؤسس المشارك والشريك ، ادا فنتشرز
- لورا جونزاليس استيفانيالمؤسس ورئيس المجلس التنفيذي، TheVentureCity
- ثريا درابأنا ، شريك مؤسس وشريك عام ، TMV
جيري كيريلوفا ، الشريك الإداري ، لاكوفيا
ما مدى تأثير قدرة الشركة على إحداث تأثير اجتماعي أو اجتماعي إيجابي على قراراتك الاستثمارية؟ ماذا لو كان تأثير الشركة الناشئة سلبياً؟
العوامل الخارجية السلبية ، لا سيما الآثار الاجتماعية والبيئية الضارة ، غالبًا ما تكون بمثابة كسر للصفقات بالنسبة لنا. نحن نكره بشكل خاص الشركات التي تؤدي إلى تفاقم الاستغلال البشري ، وعدم المساواة الاجتماعية والاقتصادية (المفارقة تأتي من رأس مال مخاطر ، وأنا أعلم) ، والأضرار البيئية.
رأس المال لا يكفي أبدًا لإنجاح العمل أو العلاقة. Laura Gonzalez-Estefani ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة TheVentureCity
إلى أي مدى يجب أن يدمج رأس مال المخاطرة مقاييس ESG في قراراتهم الاستثمارية؟
تطبيق أطر عمل البيئة والمجتمع والحوكمة على رأس المال الجريء غير واضح. عادة ما يكون لدى رأس المال الجريء واجب ائتماني لتعظيم عوائد مزودي السيولة. إذا كانوا يعتقدون أن الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ، ومع ذلك تم تعريفها وتطبيقها على عملية الاستثمار الخاصة بهم ، فإنها تؤثر بشكل إيجابي على العائدات ، فيجب عليهم دمجها.
إذا كان ESG مهمًا لمهمة LPs ، فيبدو من المنطقي أن استثمارات VC ، على الأقل ، لا ينبغي أن تأتي بنتائج عكسية لهذه الجهود. لكن هذا السؤال هو أكثر ملاءمة لل LPs أنفسهم.
هل تؤثر الأخلاق أو السمعة الخاصة بشركة رأس مال مخاطر أخرى على رغبتك في متابعة استثمارهم أو الاستثمار المشترك؟
نعم ، إنها عامل مهم في عملية اتخاذ القرار لدينا ، لا سيما فيما يتعلق بتحليل مخاطر الأعمال.
ما رأيك في الأخلاق عند جمع وقبول أموال LP؟
إلى جانب اتباع إجراءات KYC / AML القياسية ، لدينا معايير عالية لمواءمة الأخلاق والقيم مع LPs لدينا. كما يتم تضمين مزودي السيولة لدينا في ملف سياسة مناهضة التحرش وعدم التمييز والتنوع.
هل تقوم صناعة رأس المال الاستثماري بما يكفي للرقابة الذاتية؟ ما الذي يمكن فعله لإزالة العناصر السيئة أو نزعها؟
تمثل عتامة رأس المال الاستثماري حواجز كبيرة أمام تأثير ضبط النفس. من شأن زيادة الشفافية في عمليات صنع القرار وتدفقات رأس المال ، سواء كانت طوعية أو بتفويض من التنظيم ، أن تساعد.
كم عدد المرات التي تفسد فيها العلامات الحمراء المتعلقة بالمؤسس استثمارًا في شركة ناشئة تبدو بخلاف ذلك استثمارًا جذابًا؟
إذا لم نكن واثقين من مصداقية المؤسس وحكمه ، فلن نستثمر.
هل تعتقد أن المؤسسين يمكنهم التعلم من أخطاء الماضي؟ هل ستستثمر في شركة يقودها شخص ماض مضطرب؟
نعتقد أن المؤسسين قادرون على التعلم من أخطائهم.
بعيدًا عن الأمور المالية ، ماذا عن الشركة التي تجبرك على الاستثمار؟
نظرًا لتركيزنا على الاستثمار الأولي والبادئ ، فإن العناصر المالية ليست أبدًا العنصر الأكثر إثارة بالنسبة لنا. نحن منجذبون إلى الحلول ذات المهام الحرجة ، مع نوع من التحقق من صحة السوق ، بقيادة مؤسسين لديهم فهم عميق للعملاء الذين يخدمونهم والقدرة على بناء شركة كبيرة بشكل فعال.
كيف تفضل تلقي العروض؟ ما هو أهم شيء يجب أن يعرفه المؤسس قبل أن يتصل بك؟
نحن نراجع جميع الطلبات الواردة. أسهل طريقة للإرسال هي من خلال هذا من. يمكن للمؤسسين معرفة المزيد عن عملية واستراتيجية الاستثمار لدينا هنا.
Vital Laptenok ، المؤسس والشريك العام ، Flyer One Ventures
ما مدى تأثير قدرة الشركة على إحداث تأثير اجتماعي أو اجتماعي إيجابي على قراراتك الاستثمارية؟
نعتقد أن الهدف من التكنولوجيا هو تغيير العالم الذي نعيش فيه للأفضل ، وليس العكس. لسوء الحظ ، ليس هذا هو الحال دائمًا – على سبيل المثال ، يمكن استخدام تقنية التعرف على الوجه للأغراض المفيدة والأغراض السلبية.
بالنسبة لنا ، من الأهمية بمكان أن تستخدم الشركة التي نعتبرها استثمارًا التكنولوجيا من أجل الخير و [do so] بمسؤولية. لهذا السبب لدينا عدد كبير من الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا التعليم في محفظتنا – نعتقد أن هذه الصناعة ستتحول من قبل الشركات الناشئة في جميع أنحاء العالم.
ماذا لو كان التأثير الاجتماعي أو الاجتماعي لشركة ناشئة من المحتمل أن يكون سلبياً؟
التكنولوجيا هي أولاً وقبل كل شيء أداة يمكنها أن تفعل الخير والضرر. لهذا السبب نحقق في الإرشادات الأخلاقية لفريق المؤسسين بعناية شديدة – فهي تحدد في النهاية اتجاه الشركة الناشئة.
إذا اكتشفنا أن المؤسسين على استعداد لتقديم تنازلات بشأن بعض القضايا ، فسنقوم بالتأكيد برفض الصفقة.
إلى أي مدى يجب أن يدمج رأس مال المخاطرة مقاييس ESG في قراراتهم الاستثمارية؟
صناعة رأس المال الجريء لها تأثير كبير على الشكل الذي سيكون عليه عالمنا بعد 10-15 سنة من الآن ، لذلك نعتقد أن الصناعة يجب أن يكون لديها معايير ESG أعلى مما هي عليه اليوم.
بعد كل شيء ، ستصبح الشركات الناشئة التي يدعمها VCs اليوم شركات كبيرة في غضون سبع إلى عشر سنوات ، وسيتم استخدام منتجاتها من قبل مئات الملايين من الأشخاص.
هل تؤثر الأخلاق أو السمعة الخاصة بشركة رأس مال مخاطر أخرى على رغبتك في متابعة استثمارهم أو الاستثمار المشترك؟