يدعم الصندوق التعاوني شركة Sopoong Ventures لتنمية وجودها في آسيا

غالبًا ما تفتح شركات رأس المال الاستثماري مكتبًا فعليًا أو توظف مستثمرين محليين لشق طريقهم إلى أسواق جديدة ، خاصة عند التوسع دوليًا.

لكن الصناديق تستكشف بشكل متزايد مجموعة متنوعة من الطرق الأخرى في أسواق جديدة لدعم تدفق صفقاتها. في الآونة الأخيرة ، كشفت a16z النقاب عن خطتها لصناديق الأموال للاستثمار في شركات المرحلة المبكرة ، ووضعت شركة سيكويا كابيتال برامج للشركات الناشئة في مراحلها الأولى.

الصندوق التعاوني اتخذ خيارًا مختلفًا. قامت شركة رأس المال الاستثماري الأمريكية مؤخرًا باستثمار استراتيجي في شركة رأس مال مخاطر اجتماعية كورية تركز على التأثير الاجتماعي تسمى مشاريع سوبونج لتوسيع أنشطتها الاستثمارية في آسيا. لم يشارك رأس المال الاستثماري الأمريكي في صندوق رأس المال الاستثماري الكوري كشريك محدود ، وهو طريق أكثر شيوعًا ؛ وبدلاً من ذلك ، استحوذت على استثمار مباشر ، حيث حصلت على حصة أقلية في شركة رأس المال الاستثماري الكورية. لم تكشف شركتا رأس المال المغامر عن حجم الحصة ولا عن تقييمها عند سؤالها. تحدثت TechCrunch مع كليهما بشكل منفصل.

هذه ليست المرة الأولى التي يعقد فيها Collab Fund شراكة إستراتيجية مع شركة رأس مال مخاطر ، مؤسس وشريك إداري في Collaborative Fund Craig Shapiro أخبر TechCrunch ، لكنه لم يكشف عن الشركات أو المناطق أو أحجام الأسهم قبل هذه الحملة الأخيرة.

قال ماكس هان ، الرئيس التنفيذي لشركة Sopoong ، في مقابلة مع TechCrunch ، إنه من خلال الاستثمار الاستراتيجي ، يرغب كل من Collab و Sopoong في تعزيز خطوط مصادر الصفقات الخاصة بهما للاستثمار في شركات التكنولوجيا في آسيا مع التركيز على تكنولوجيا المناخ والاستدامة.

في يوليو الماضي ، أنشأ كولاب صندوقًا بقيمة 200 مليون دولار Collab SOS لمضاعفة الاستدامة. اثنان من استثماراته الأخيرة من هذا الصندوق تشمل Ph7، وهي شركة ناشئة مقرها فانكوفر تستخرج المعادن الهامة من النفايات الإلكترونية باستخدام عملية مسجلة الملكية تلغي الحاجة إلى المواد الكيميائية السامة والأفران عالية الحرارة ؛ و نوياشركة ناشئة لالتقاط الهواء المباشر ومقرها سان فرانسيسكو.

قال هان إن Collab يستثمر في المرحلة الأولى أو المراحل اللاحقة ، بينما يركز رأس المال الاستثماري الكوري على جولات التأسيس ، مضيفًا أن Sopoong ستبحث عن الشركات الناشئة في المرحلة المبكرة في كوريا الجنوبية وجنوب شرق آسيا للاستثمار فيها ، مع دعم صندوق Collab لهذه المحافظ من خلال المتابعة- على الاستثمارات في جولات المرحلة اللاحقة. علاوة على ذلك ، من المتوقع أن يمكّن Collab شركات محفظة Sopoong في آسيا من الدخول في سوق أمريكا الشمالية ، كما أشار هان.

لقد تحدثت إلى شابيرو لسماع سبب اختيار شركة رأس المال المغامر ومقرها الولايات المتحدة الاستثمار الاستراتيجي مع شركة رأس المال المغامر الكورية بدلاً من فتح مكتب جديد أو توظيف مستثمرين محليين في سيول. شارك شابيرو بعض العوامل الرئيسية التي أدت إلى هذا القرار. وسألت هان أيضًا حول خطة Sopoong طويلة المدى من خلال الشراكة الإستراتيجية.

TechCrunch: استثمار شركات رأس المال المغامر في أقرانها هو حدث نادر في كوريا الجنوبية. لماذا تعاونت شركة Collaborative Fund ، وهي شركة رأس مال مخاطر مقرها الولايات المتحدة ، بشكل استراتيجي مع Sopoong بدلاً من فتح مكتب جديد أو توظيف مستثمرين محليين في سيول؟

شابيرو: أولاً ، الوصول إلى تدفق الصفقات. توفر لنا الشراكة مع Sopoong [with] قناة مباشرة للوصول إلى الشركات الكورية الناشئة الواعدة. ترتبط Sopoong جيدًا بالنظام البيئي المحلي لبدء التشغيل ويمكنها الرجوع إلى الصفقات التي تتوافق مع تركيزنا الاستثماري. هذا أكثر كفاءة من محاولة الحصول على صفقات من الألف إلى الياء في سوق جديد.

بعد ذلك ، الخبرة المحلية. يتمتع فريق Sopoong بمعرفة وخبرة على أرض الواقع في الاستثمار في الشركات الناشئة الكورية. يمكنهم المساعدة في تقييم الفرص والتنقل في الأعمال المحلية والمشهد التنظيمي. يمكننا الاستفادة من خبراتهم أثناء استكشاف السوق.

ثالثًا ، كفاءة التكلفة. إن إجراء استثمار استراتيجي في صندوق موجود هو أقل بكثير من حيث رأس المال والموارد من فتح مكتبنا الخاص. يمكننا الاستفادة من بنيتهم ​​التحتية وقاعدة معارفهم بدلاً من بناء بنيتنا التحتية من الصفر.

علاوة على ذلك ، تتيح الشراكة الاستراتيجية دعم المحفظة. يمكن لـ Sopoong تقديم دعم واتصالات قيّمة لأي شركة كورية ناشئة نستثمر فيها من خلالهم. إنهم يقدمون خدمات المكتب الخلفي والتواصل والتوجيه بشأن مسائل مثل توظيف أفضل المواهب أو زيادة رأس المال في كوريا.

لقد نجح نموذج الشراكة الإستراتيجية هذا بالنسبة لنا في الأسواق الأخرى. نعتقد أن الاستثمار في Sopoong هو الطريقة الأكثر فعالية وكفاءة لصندوق Collab للوصول إلى الابتكار الواعد في كوريا الجنوبية في الوقت الحالي.

TC: لماذا اخترت كوريا الجنوبية؟ ولماذا Sopoong؟

شابيرو: تعد كوريا الجنوبية سوقًا مثيرًا للغاية للمشاركة فيه. تتمتع Collab بتاريخ غني في البلاد. كنا من أوائل الداعمين لـ [Korean car-sharing startup] سوكار (جنبًا إلى جنب مع سوبونج) والعديد من الشركات الناشئة الأخرى المولودة في كوريا الجنوبية. يعود تاريخ استثماراتنا في كوريا الجنوبية إلى أكثر من عقد من الزمان. لقد وجدنا أن النظام البيئي لرواد الأعمال والمستثمرين والشركاء المحدودين في كوريا الجنوبية يتمتع بالقوة والتفكير المستقبلي مثل أي سوق في العالم.

(رفض شابيرو التعليق على ما إذا كان لا يزال لديه حصة في سوكار أو أنه خرج بعد طرح سوكار للاكتتاب العام).

TC: كان هناك تباطؤ كبير في الاستثمار في الولايات المتحدة ؛ تنخفض التقييمات أيضًا عند إغلاق الجولات: كانت كوريا تتبع نمطًا مشابهًا. ما مدى نجاح الشركات الناشئة الكورية في جذب الاستثمار من الولايات المتحدة؟

شابيرو: نعتقد أن تقلصات السوق هي بالضبط الوقت الذي تريد أن تستثمر فيه. تظهر البيانات أن الابتكار لا يبطئ أو يرتبط بظروف السوق. على هذا النحو ، فإن الاستثمار عندما تكون التقييمات أكثر منطقية يعد ميزة للشركات التي لديها إمكانية الوصول إلى رأس المال. صندوق Collab محظوظ لأننا جمعنا مؤخرًا العديد من الصناديق الجديدة ، مما يجعلنا في وضع جيد لهذه الفترة الزمنية. كوريا لا تختلف في هذا الصدد. على مستوى عالٍ ، نعتبر كوريا سوقًا لا يُصدق له تاريخ غني من الابتكار وريادة الأعمال.

TC: ما هي القطاعات التي تريد التركيز عليها كوريا الجنوبية؟

شابيرو: سيكون المناخ والاستدامة محور التركيز الأساسي ، مع التركيز على تعزيز اقتصاد أكثر استدامة عبر المواد والمكونات والطاقة وسلاسل التوريد. تهتم العديد من الشركات الكورية الجنوبية بالاستدامة ، بما في ذلك الشركات الكبرى مثل SK و LG و GS و Hyundai و Kakao والشركات الناشئة مثل Reco و MetaTexture و Armored Fresh.

TC: ما هي أوجه التآزر الاستراتيجية التي يتوقعها Collab Fund مع Sopoong؟

شابيرو: يخلق الاستثمار الاستراتيجي في الشركة أكبر محاذاة للمصالح بين Collab و Sopoong. يلتقي Max (الرئيس التنفيذي لشركة Sopoong) وفريق Sopoong برواد الأعمال في وقت مبكر جدًا من رحلتهم ولديهم سجل حافل يدعم بعض الشركات الرائدة التي تدفع العالم إلى الأمام. نحن متحمسون للتعاون وتبادل الخبرات لدعم شركات محفظة بعضنا البعض بشكل أفضل والشبكة التعاونية الأوسع.

نحن متحمسون لنتائجنا المبكرة مبادرة المستقبل المشتركالتي جلبت لنا خط أنابيب غنيًا ومتنوعًا وعالميًا بشكل لا يصدق في مرحلة مبكرة جدًا الشركات التي تركز على المناخ. محفظة Collab بالكامل هنا.) نأمل في العمل مع Sopoong لتحقيق نجاح أكبر – مع وجود أقوى في كوريا الجنوبية.

TC: ما هو هدف Sopoong طويل المدى من الشراكة الإستراتيجية مع Collab؟ هل ستساعد الشراكة شركة Sopoong على القيام باستثمارات في الولايات المتحدة؟

هوحتى الآن ، استثمرت Sopoong Ventures في أكثر من 130 شركة ناشئة في مراحلها الأولى ، 90٪ منها مقرها كوريا الجنوبية. من خلال الشراكة ، تأمل Sopoong في توسيع آفاق استثماراتها خارج كوريا إلى جنوب شرق آسيا إلى أمريكا الشمالية.

بالإضافة إلى ذلك ، نخطط للمشاركة في الشركات الناشئة في الولايات المتحدة من خلال Collab Fund.

TC: لم أر أي VC في الولايات المتحدة قام باستثمارات مباشرة إستراتيجية في شركة VC كورية جنوبية. هل هذا شائع أم أنها الحالة الأولى في كوريا الجنوبية؟

هو: غالبًا ما رأيت أصحاب رؤوس أموال في الولايات المتحدة في صناديق رأس المال الاستثماري الكوري كشركاء محدودين ، لكنني لا أعتقد أنني رأيت يومًا استثمارًا مباشرًا في شركة كورية لرأس المال المغامر.