تتعاون معظم شركات التكنولوجيا المالية مع البنوك ؛ أصبح فارو واحدًا ، ويقول إنه يؤتي ثماره

في الشهر الماضي ، احتفل بنك فارو بالذكرى السنوية الثانية لـ الحصول على ميثاق البنك الوطني. جعلت هذه الخطوة Varo أول بنك استهلاكي رقمي بالكامل على المستوى الوطني في الولايات المتحدة.

أطلقت الشركة الناشئة خدماتها المصرفية في عام 2017 ، بهدف جعل المستهلكين الشباب مرتاحين للقيام بجميع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت. لقد جمعت ما يقرب من 1 مليار دولار منذ إنشائها عام 2015 و بقيمة 2.5 مليار دولار في وقت آخر زيادة في الزيادة في عام 2021. من بين الداعمين لها مؤسسات مثل Lone Pine Capital و Warburg Pincus و The Rise Fund ، بالإضافة إلى U2’s Bono ولاعب NBA راسل ويستبروك.

اليوم ، تتنافس الشركة الناشئة مع Chime و Current و N26 و Level و Step و Moven ، من بين العديد من الشركات الأخرى. خطوة فارو للحصول على ميثاق تفصلها عن العبوة في ذلك بدلاً من الشراكة مع أحد البنوك ، أصبحت واحدة.

لقد حدث الكثير منذ أن تولى Varo المجمع ، وباهظ التكلفة ، طريق ميثاق البنك. التقيت بكولين والش ، الرئيس التنفيذي ومؤسس الشركة ، للحصول على آخر المستجدات.

تم تحرير هذه المقابلة من أجل الوضوح والإيجاز.

TC: هل كان الأمر يستحق أن تحصل على عقد إيجار كشركة؟ وإذا كان الأمر كذلك ، فلماذا؟

والش: كان 100٪ يستحق ذلك. يعود الأمر إلى سبب إنشاء Varo في المقام الأول. بالنسبة لي ، كانت هناك فرصة كبيرة في مساحة لم يتمكن شاغلو الوظائف من استغلالها لأن الكثير منها يتعلق باقتصاديات نموذجهم والحوافز المنحرفة. لا يزال العالم للأسف مكونًا من ممتلكات ولم يكن لديهم…. هناك عدد من الأشياء التي يجب عليك القيام بها لتتمكن من منح الوصول إلى النظام بتكلفة أقل: تسهيل المدفوعات ، وفي كثير من الأحيان بطريقة أسرع ، للعملاء على وجه الخصوص الذين ليس لديهم الكثير من المال. ساعد الناس على بناء الائتمان والوصول إلى الائتمان ، ثم مع مرور الوقت ، أن تكون قادرًا على توفير الوصول إلى الأشياء التي تخلق إحساسًا حقيقيًا بالملكية. بينما ننقل العملاء على طول هذه الرحلة ، فإن الطريقة الوحيدة لتحقيق كل ذلك حقًا هي أن تكون بنكًا.

يأتي هذا أيضًا مع تكلفة – لم تكن هناك ضمانات بأننا سننجح في ذلك. لقد فعلنا ذلك لكنها كانت عملية صعبة وطويلة ومكلفة. هناك قدر كبير من الإشراف لكونك بنكًا حقيقيًا ، وليس مجرد شركة تكنولوجية تتعاون مع أحد البنوك ، و الجانب الآخر من ذلك هو أنه يسمح لنا بالتحكم في مصيرنا التنظيمي. إذا كنت في شراكة مع راعٍ ، فقد يحدث أي خطأ مع أي عدد من هؤلاء الشركاء يمكن أن يشكل خطرًا على العمل ونموذج العمل. لذلك استبعدنا الوسيط بشكل فعال.

عند الحديث عن هذه الأوقات الاقتصادية غير المؤكدة ، من الواضح أن جميع المؤسسات المالية – بما في ذلك Varo – تعمل في سوق مختلف تمامًا عما كنت عليه قبل عام. تحتوي إحدى المقالات التي قرأتها على عنوان رئيسي يشير إلى أن فارو قد ينفد النقد بحلول نهاية العام. ما هي التغييرات التي قمت بها للتكيف مع البيئة الكلية الجديدة وتجنب نفاد السيولة؟

اتخذت فارو إجراءات فورية وحكيمة لتقليل معدل الحرق من خلال تدابير خفض التكلفة الإستراتيجية. تم تنفيذ هذه الإجراءات في الربع الثاني ونتوقع تسريع هذه الجهود بشكل كبير خلال النصف الثاني من عام 2022.

يأتي أكبر انخفاض في الإنفاق لدينا من التسويق. خفضنا تكلفة اكتساب العملاء لشهر يونيو (CAC) بنسبة 64٪ مقارنة بالربع الأول. على الرغم من أنه كان قرارًا صعبًا ، فقد قللنا أيضًا عدد الموظفين لدينا [affecting 75 people] في الربع الثاني لضمان صحة أعمالنا على المدى الطويل نظرًا لتحديات الاقتصاد الكلي الحالية. في الوقت نفسه ، نواصل تنفيذ إستراتيجيتنا القوية للمنتجات على المدى القريب لدعم النمو المستقبلي.

ما زلنا نشهد نموًا قويًا للعملاء ، ولا يزال لدينا مسار واضح لتحقيق الربحية.

قبل تحول السوق ، كنت قد حصلت على جولة تمويل كبيرة وتحدثت عن طرحها للاكتتاب العام. كيف انتقلت من تلك الزيادة الكبيرة إلى خطر نفاد الأموال؟

نحن فعلنا زيادة كبيرة حقًا العام الماضي ، والذي كان ناجحًا بشكل كبير. وكنا نفعل كل الأشياء التي قلنا أننا سنفعلها على خلفية ذلك من حيث زيادة سرعة محرك النمو. ثم تغير السوق نوعًا ما بسرعة كبيرة من حولنا. لذلك قمنا بتغيير موقع العمل لمواصلة الاستثمار وبناء المنتجات التي سيحبها العملاء وسوف ينجزون المهمة ولكن تم تقليصها قليلاً في مجالات أخرى من النفقات.

أعتقد أن الشيء المثير للاهتمام حقًا ، خلال هذه الأرباع القليلة القادمة ، هو أن نرى كيف سيكون نوع القرارات الصعبة التي اتخذناها في وقت مبكر لنصبح بنكًا منطقيًا للغاية. على سبيل المثال ، أنا الوحيد الذي يحتفل في كل مرة يرفع فيها الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة 75 نقطة أساس وأعتقد أن بعض أصدقائي المقرضين من غير البنوك يرون في ذلك تهديدًا وجوديًا.

كيف هو العمل مستمر؟

في عام 2021 ، بلغ إجمالي إيرادات فارو 74 مليون دولار. في عام 2020 ، كان 41 مليون دولار.

اليوم ، لدينا 6.8 مليون حساب ، بزيادة 196٪ في عامين. ارتفعت الإيرادات بنسبة 100٪ ، وزاد إنفاقنا بنسبة 100٪.

ملاحظة: أشارتني الشركة إلى أبرز الإنجازات المالية للربع الثاني من عام 2022 هناوهو ما يشير إلى أن الشركة قلصت خسائرها خلال فترة الثلاثة أشهر إلى 77.1 مليون دولار مقارنة بـ 84.4 مليون دولار في الربع الأول. تضمنت هذه النقاط البارزة أيضًا المعلومات التالية: “مع رأس مال من المستوى الأول يبلغ 219 مليون دولار أمريكي ونسبة رافعة مالية تبلغ 37.2٪ ، فإن نسبة الرافعة المالية لدى فارو تقع في أعلى 5٪ من جميع البنوك الأمريكية.” و “الظروف الاقتصادية تتطلب تركيزًا إضافيًا على الحفاظ على رأس المال. ستعمل الإجراءات التي بدأت في الربع الثاني على تقليل الخسائر بشكل ملحوظ بدءًا من الربع الثالث وتمديد المدرج “.

ما رأيك في كل المنافسة المتزايدة ، بما في ذلك المزيد من البنوك الجديدة المتخصصة التي تستهدف مجموعات سكانية محددة ، على سبيل المثال؟

كان هناك هذا التقاء في السنوات العشر الماضية من ظهور هذه المؤسسات المصرفية الجديدة وهذه الشركات الجديدة التي تحصل على الكثير من التمويل وتنفق الأموال على زيادة الوعي. إلى جانب ذلك ، هناك تحول في الأجيال حيث لديك الآن الجيل Zs في العشرينات من العمر. وقد حصلنا على جيل الألفية حتى أوائل الأربعينيات من عمرهم. إذاً لديك عدد هائل من المستهلكين الذين ليس لديهم ولاء حقيقي مضمّن للمؤسسات القائمة ، وهم يتبنون بحماس هذه الحلول الجديدة ويتحولون إلى مزودي الخدمات المصرفية الرقمية ، لأنهم نشأوا مع هاتف في أيديهم.

من المفيد أن يستمر المزيد من اللاعبين المشاركين في توليد الوعي بالفئة. لذا من هذا المنظور ، أعتقد أنه من المفيد بالفعل وجود المزيد من اللاعبين هناك ولكل شخص زاوية خاصة به.

من منظور نموذج العمل ، يصعب قياسه. إذا كنت تركز فقط على مكانة معينة من السوق ، وكان النطاق مهمًا في نهاية اليوم – من حيث القدرة على تقديم الخدمات لعدد كافٍ من العملاء بحيث يمكنك تغطية تكاليفك ويمكنك حقًا الحصول على بعض هؤلاء الفقراء الحجم. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى في بيئة السوق هذه ، ما إذا كانت هذه الأنواع من المزيد من المسرحيات المتخصصة ستكون قادرة على جذب التمويل الذي يحتاجون إليه للحفاظ على أنفسهم. أعتقد أن هذا سيكون شيئًا ممتعًا لمشاهدته.

هناك الكثير من الأشخاص الجيدين ذوي النوايا الحسنة الذين يحاولون فعل الشيء الصحيح ومحاولة بناء العلاقات.

ماذا ترى في المستقبل للبنوك الرقمية؟

من منظور كلي ، لن يكون التمويل متاحًا على نطاق واسع. سترى بعض اللاعبين إما يتحدون أو يجدون طرقًا أخرى لإدارة أعمالهم خلال الدورة. لكن أعتقد أننا في الأيام الأولى. لا نعرف إلى متى سيستمر هذا الوضع الاقتصادي ، ولذا أعتقد أنه سيبدأ حقًا في التخلص من نماذج الأعمال المستدامة حقًا من خلال الدورات الاقتصادية المختلفة وتلك التي ستواجه صعوبات.

تم إطلاق رسالتي الإخبارية الأسبوعية للتكنولوجيا المالية ، The Interchange ، في الأول من مايو! اشتراك هنا للحصول عليه في بريدك الوارد.