“المستثمر الأكثر نشاطا” FJ Labs تغلق على 260 مليون دولار عبر سيارتين جديدتين

يقول فابريس جريندا إنه لم يكن ينوي أبدًا إدارة شركة استثمارية. لقد استمتع حقًا (حقًا) بالاستثمار الملائكي. في الواقع ، بحلول أواخر عام 2013 ، عندما كان على وشك بيع سوق الإعلانات المبوبة العالمية أوليكس – مشروعه الثالث – يقول إنه كتب بالفعل شيكات لأكثر من 150 شركة ناشئة مع صديقه منذ فترة طويلة وشريك مؤسس OLX أليك أوكسنفورد. كنا نعمل معًا إلى الأبد. يتذكر جريندا أنه كان حقًا مكتبًا عائليًا كان يستثمر الملاك على نطاق واسع.

بالنظر إلى سلسلة الشيكات هذه ، بدأ الشركاء المحتملين المحتملين ، بما في ذلك المستثمرين الاستراتيجيين والمكاتب العائلية والمؤسسين ، في التعبير عن اهتمامهم بالاستثمار معهم. قرر Oxenford في النهاية بدلاً من ذلك المشاركة في تأسيس سوق آخر ، حيث أطلق Letgo في عام 2015. (تم الاستحواذ عليها لاحقًا من قبل منافس OfferUp.) لكن Grinda اتجهت أكثر إلى الاستثمار مع صديق آخر ورائد أعمال متسلسل ، خوسيه مارينوبحلول عام 2016 ، عرضت شركة الاتصالات النرويجية Telenor تمويل صندوق من قبل الثنائي فقط ، ومنحهما 50 مليون دولار لتحقيق هذه الغاية.

تقدم سريعًا ، وقد تطورت ملابسهم ، FJ Labs ، من مجموعة مكونة من رجلين إلى شركة مترامية الأطراف تضم 34 موظفًا ، بما في ذلك ثمانية مستثمرين وأربعة “شركاء كاملين”. بدأت في النمو بشكل جدي في عام 2018 ، عندما التزمت LPs باستثمار 175 مليون دولار مع الزي. الآن ، تعلن Grinda عن حصولها على FJ Labs 260 مليون دولار من الالتزامات الرأسمالية عبر صندوق ما قبل التأسيس وصندوق “Series B وما بعده” على غرار الفرص ، بدعم من المكاتب العائلية والمستثمرين المؤسسيين ومجموعة واسعة من المؤسسين ، بما في ذلك LinkedIn و PayPal و Supercell و Transferwise ، MongoDB و Wayfair.

في الواقع ، بمرور الوقت ، أصبحت FJ Labs أقل شبهاً بـ “المختبر” وأكثر شبهاً بشركة مشاريع تقليدية ، على الرغم من رفض Grinda للمقارنة.

يقول: “نحن صندوق استثماري” ، لكنه يقوم “بالاستثمار الملائكي على نطاق المشروع” ، كما يصر. “نحن لا نقود. نحن لا نسعّر. نحن لا نأخذ مقاعد مجلس الإدارة. نقرر بعد اجتماعين مدة كل منهما ساعة واحدة على مدار الأسبوع ما إذا كنا سنستثمر أم لا لأن لدينا تمييزًا استثنائيًا للأنماط يتيح لنا اتخاذ قرار سريع للغاية “.

يبدو هذا مخاطرة كبيرة ، ومع ذلك فإن FJ Labs لديها نتائج لإظهارها من أجل نهجها. من بين استثماراتها العديدة ، على سبيل المثال ، كانت في وقت مبكر الملابس التي تضخمت بمرور الوقت ، بما في ذلك Alibaba و Coupang و Flexport و Delivery Hero.

من المؤكد أن التركيز على الأسواق والأعمال التجارية المؤثرة على الشبكات – وهو ما تعرفه Grinda جيدًا – يساعد بالتأكيد. وكذلك الحال بالنسبة للمحفظة التي بنتها FJ Labs بمرور الوقت ، والتي تتضمن 900 استثمار نشط كجزء مما تصفه Grinda بأنه “أكبر محفظة سوق في العالم”. (تدعم بيانات Pitchbook أن FJ Labs كانت الزي المشروع الأكثر نشاطا عالميًا في الربع الثالث من العام الماضي.)

يقترح Grinda أن الأمر كله يعتمد على نفسه مثل نوع دولاب الموازنة الخاص به ، مشيرًا إلى تدفق صفقات الشركة لتأكيد هذه النقطة. من خلال 900 شركة تابعة لـ FJ Labs ، لديها اتصالات مع ما يقرب من 2000 مؤسس ، وهم “يعودون لشركاتهم التالية ، ويرسلون إلينا أصدقائهم وموظفيهم” ، كما يقول Grinda.

مشابه ، لأن FJ Labs هي “مصدر تدفق الصفقات المتمايزة لأصحاب رأس المال المغامر ، فهم يدعوننا إلى صفقاتهم “، كما يقول.

ستصبح FJ Labs أكبر إذا سارت الأمور كما هو مخطط لها. تقول جريندا أن “الفكرة هي إنشاء مؤسسة ستكون إرثًا و” موجودة “لعقود.

من الصعب أن نتخيل أن غريندا هي المتجول الشهير، يمكن أن تبقى مع رأس المال الاستثماري لفترة طويلة. لكنه يقول أن نصدق ذلك. في الوقت الحالي ، هناك ثلاث مشكلات تود FJ Labs المساعدة في معالجتها ، مع جني الأموال أيضًا ، وليس أي منها بسيطًا. الأول هو عدم المساواة الفرصة ، والثاني هو تغير المناخ ، والثالث هو “أزمة الرفاه العقلي والبدني”.

أحد الرهانات ذات الصلة هو على مقابلات المستخدم ، وهي شركة ناشئة في بروكلين عمرها سبع سنوات تساعد الباحثين في تجربة المستخدم على إيجاد المشاركين في الدراسة عبر معايير ديموغرافية وسلوكية مختلفة. (غطت TechCrunch أحدث تمويل لها هنا.)

لا تتناسب الشركات الناشئة الأخرى بسهولة مع واحدة من هذه المجموعات الثلاثة ، بما في ذلك Gravitics ، وهي شركة ناشئة في سياتل عمرها عام واحد تعمل على تطوير وحدات المعيشة والعمل للسفر إلى الفضاء والتي أعلنت عن جولة بقيمة 20 مليون دولار العام الماضي. (نحن نغطي تلك الجولة أيضًا).

على ما يبدو ، إذا كانت هناك زاوية web3 ، فهذا يعمل أيضًا. بالأمس فقط ، قالت شركة البنية التحتية blockchain ومقرها لندن عام واحد أنها فعلت ذلك 8.5 مليون دولار في التمويل الأولي لبناء قدرات تجزئة خاصة لشبكات blockchain ، بمشاركة من FJ Labs.

تتلخص الكثير من رهانات الشركة في منظور FJ Labs لما يبدو عليه مستقبل البشرية ، كما تقدمه Grinda. “لدينا منظور حول مستقبل الطعام والسيارات والعقارات والعمل. . . نحن نحاول حل مشاكل العالم. نحن أيضًا مدفوعين بالأطروحة “.

يمكنك معرفة المزيد حول ما تموله FJ Labs ولماذا من قصة نشرناها الشهر الماضي حول الزي ، قبل إغلاق FJ Labs لأحدث صناديقها.